2月18日中国Q4出货量同比下降11%荣耀从华为分拆后排名第二

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编辑 | 周路平

华为的风吹草动都牵动着外界的神经。

一个官方确认的消息是，余承东被任命为华为云与计算BG总裁和 Cloud BU 总裁；另一个被官方否认的消息是，华为正在就出售高端手机品牌P和Mate系列进行初期谈判。

调整因何而起？传言又因何而来？核心的关键其实都是余承东。

从掌舵以手机、笔记本、穿戴设备等为核心的消费者业务，再到兼任云与计算这类具有明显TO B特征的业务板块，华为四个一级部门中，余承东执掌其中两个，这意味着他所肩负的职责和业务范围将会有更大的跨度。

另外一个现实是，身兼数职并大权在握的余承东，数年来依靠手机业务大放异彩。但在受到芯片制裁和荣耀剥离后，华为手机业务走到了岔路口。1月28日，IDC公布的2020年Q4全球手机出货量数据显示，华为已经掉到了第五，仅出货3200万部。

以目前的形势而言，华为出售手机业务，并非没有可能。如果“靴子”真的落地，卖掉手机业务的华为，还能干什么？

华为手机会出售吗？

自从荣耀被深圳国资委牵头的财团接手后，有关华为手机业务即将出售的传闻一直未停歇。

最新的传言来自路透社的报道，包括接近事件核心的人士称，华为正在与上海国资委牵头的财团进行谈判，考虑出售高端智能手机品牌P系列和Mate系列。华为随后进行了否认，但考虑到其出售荣耀期间的反复否认和终成事实，这次否认也就多了很多水分。

图/视觉中国

“都要看最后任老板的一念之差。”多位华为中层干部在接受AI 财经 社咨询时反应平淡。这也符合荣耀出售时的情形，传言的细节称，华为出售荣耀也是在最后一刻孟晚舟出面和任正非沟通，才点头同意。

荣耀CEO赵明在采访中也透露，荣耀出售从2020年8月17日就开始谈判了，整个交易过程持续了5个月时间。

体量更加庞大的华为手机，在短时间内达成交易的可能性也不大，当前的重点在于华为是否动了要“割肉”的心思。但事实似乎在不断提醒华为决策者，需要在“卖”和“不卖”中迅速抉择。

多位知情人士对AI 财经 社透露，华为将荣耀出售，根本原因在于如果出现离职潮，员工的股份挤兑将会给华为带来巨大财务压力。而华为通过出售荣耀的方式，业务本身卖了数百亿美元，同时也剥离了近万名员工。尽管需要补偿员工，但华为通过配股的方式，又回笼了大批资金。

相比于荣耀的船小好调头，华为手机的体量更加庞大。早在2019年，余承东就曾表示，华为消费者业务总员工2万多人，华为消费者业务每年吸收的人数在3000人左右。这意味着，假如华为消费者业务陷入停滞，势必带来更大的危机。

除了内部员工离职挤兑，如何让渠道活下来也是个一件大事。任正非在荣耀送别会上说：“分布在170个国家的代理商、分销商，因渠道没有水而干涸，会导致几百万人失业。”

这种现象已经开始出现。多位华为经销商对AI 财经 社说，现在还有少量的手机供应，但供应越来越紧张。而出货量最大的华为nova系列在二级市场还一直在涨价。在华为商城，手机也成了稀缺品，只有Mate30Pro和P40Pro+还有现货，其他手机均显示无货或者需要预约抢购。

近期，华为则加大了市场管控力度，严格限制经销商的串货行为，希望通过延长手机的销售周期，来争取更多的时间。

而荣耀的出售在给华为手机提供样本。荣耀CEO赵明说，包括高通、美光、三星和联发科在内的厂商都已经签署了合作协议。这意味着，如果华为手机出售，也有很大机会解决供应链危机。

但出售也不是唯一出路。尽管5G手机芯片依然看不到解决的迹象，但华为可以生产4G手机。一位华为员工对AI 财经 社说，5G的推进速度并没有预期的迅速，包括绝大多数下沉市场都还没有部署5G网络。而除了国内，很大一部分海外市场也没有开始5G商用，4G产品依然具有竞争力。

根据媒体此次报道的消息，华为传言出售的两个系列Mate和P系列旗舰机，需要搭载最先进的芯片才会有足够竞争力。但对于其他中低端机型，4G芯片依然会有市场。

4G手机或许将为华为保留火种。据AI 财经 社获悉，华为已经在向供应链下单，重新启动4G手机。而高通也证实，已经获得了美国政府对华为部分产品的许可证，其中包括4G芯片。

缓慢的华为云

“（只有）这种段位的大佬，才能打破我司内部各路山头。”余承东兼管华为云业务的消息出来后，一位华为中层干部对AI 财经 社评价，“人挡杀人，佛挡杀佛”。

余承东在华为内部一直以悍将闻名。一位接近余承东的人士评价，余承东胆大、直接，敢用人也敢开人，当年接手手机业务时，就赶走了某高管部下的一批旧人。“成功是成功之母，云业务可能真能在他手里做起来。”上述人士称。

图/视觉中国

云业务内部对余承东的到来也抱有期待。一位华为云员工对AI 财经 社表示，这代表着“公司对华为云很重视”。此前不论是做无线产品、海外业务还是手机，余承东都能交上一份亮丽的答卷，因此华为内部人士对余承东评价颇高。

2020年初，云与计算成为华为第四大BG，与其他三大BG并列，可见对其在华为业务版图中地位的重要。而华为云在过去几年的发展并不尽如人意。

2017年，华为公开宣布进入公有云，当时阿里云、腾讯云已经布局多年，有了各自的山头。但华为的特点是，进入一个领域的目标就是做第一。但成立四年后，华为云仍然与头部云厂商差距巨大。根据IDC的数据显示，2020年Q1华为公有云市场份额为8.6%，位列第三，收入为18.5亿元，而阿里云为122亿元。

华为是一家以硬件设备见长的公司，软件和服务业务并不是强项。两个月前，任正非针对云业务汇报会的讲话中也能看出端倪。在这次讲话中，任正非提到华为云要建应用生态，要像亚马逊一样建立大生态，否则就可能会死掉。

任正非称，在华为云上，公司没有传统硬件设备的优势，华为云面对客户需要商业模式的改变，从卖产品到卖云服务，向亚马逊、微软学习的同时，也要将本身30年的网络积累做成云服务市场独有的优势，开创更大的空间，构建差异化特色。

此次人事调整发出后，华为内部员工论坛心声社区也进行了讨论，其中有人表示：“余总接手后，新业务群主线类似Google模式，转型做各类云服务，而不是走原有的老路。”

此前华为有云、网、端，但三者并没有进行很好打通，余承东一手带起消费者BG，擅长网和端，“将云业务交给他后，从某种程度来说消弭了壁垒，未来能够更好地实现云端协同，做大生态。”

在Strategy Analytics分析师杨光看来，云网融合是一个大趋势，对华为而言，不管是短期求生存，还是长期求发展，让余承东同时接管消费者业务和华为云，体现的就是融合的思路，“对华为来说有可能会开天辟地”。

但余承东带领华为云转型的难度并不小。2020年年初，几位华为云员工对AI 财经 社称，团队内部现在压力很大，尤其是手机业务被打压后，作为“全村的希望”，华为云似乎难以支撑起消费者业务流失掉的超4000亿元的盘子。

这种担忧不是没有道理。

最明显的是，云业务自立门户三年多时间以来，一直伴随着公司内外部的质疑。2019年3月，华为最高总裁办签发了一篇来自心声社区的文章，一位华为云一线员工在文章中分析了云业务长久以来的一些问题，包括混乱的概念、品牌宣传、产品体系等。

此前也有华为云的合作伙伴跟AI 财经 社透露，华为云在调整架构之前，公司内部有多个部门做云，客户也不得不面对多个界面、多个云版本，云业务的拉动比较混乱。

针对组织架构上带来的混乱问题，华为云做了几次调整。2020年初，云与计算成立第四大BG，私有云业务也与公有云团队进行了整合。经过三年的调整，华为云才算将这些业务流程更加理顺，理顺后才能更有组织地作战。

而更重要的是，云计算被定位是华为智能世界的“黑土地”，这块土地上能不能长出硕果、抚育出新的业务生态是其使命之一。由于华为以ICT起家，不少人士评价华为做云时，第一印象都是“它是一家硬件公司”，尽管擅长to B和to G，但对应用、软件的理解并不是其长处。

也有云计算行业人士透露过，智慧城市的建设现在进入到建设应用生态的节点上，华为在这方面的理解不如互联网公司深刻，打一些大城市的单的时候优势不大。

在这些掣肘之下，华为云业务想要成为真正的增长引擎，充满挑战。余承东接手后，如何与消费者业务进行云端协同，做大云服务是摆在他面前的第一个难题。此外，如何解决长久以来云BG和企业BG的关系，提升效率，也将会影响接下来余承东工作能否顺利开展。

车会成为救世主吗？

除了云，车也被讨论众多。尤其是包括苹果在内的 科技 巨头都开始造车时，华为造车的声音频繁出现。

虽然前不久，华为董事会发布了一条语气强硬的决议，其中一条是：以后谁再建言造车，干扰公司，可调离岗位，另外寻找岗位。在此之前，华为造车的声音再次响起，甚至传出将与长安 汽车 合作，由余承东负责。

图/视觉中国

华为内部人士介绍说，华为不造车并不意味着要完全放弃这一块巨大的蛋糕。华为除了 汽车 车体不做外，目前基本覆盖了智能 汽车 全链条，包括车载5G模组、智能座舱、操作系统、车机映射方案HiCar等。

而且不少人忽略了华为董事会决议在文末的一行小字：“本文从发文之日起生效，有效期为3年”。也就是说，华为在三年内不造整车，但跟车相关的产业都在涉及。这意味着，华为以后要造车，会是非常容易的事。

华为智能 汽车 解决方案BU总裁王军曾表示：“从市场角度，我们看到的全是机会。”他认为， 汽车 智能化程度每提高1%，全球 汽车 零部件（除美国外）市场空间可能就会扩大33亿美元；智能化程度和电动化程度同时提高1%，整个 汽车 零部件的空间就会扩大60多亿美元。

早在2009年，华为就启动了车载模块的研发，2013年，华为成立了车联网业务部，但一直较为低调。直到2019年5月底，华为围绕“车”的布局明晰起来。先是成立智能 汽车 解决方案事业部，将其提升为一级部门，随后在2020年11月，将智能 汽车 BU划分到消费者业务，由余承东总负责。

此前与 汽车 有关的应用生态隶属在消费者BG下，而车联网、 汽车 部件的研发又在ICT体系下，这次调整理顺了长期以来零散的局面。更重要的是，架构的改变，也让智能 汽车 解决方案BU从原来面向B端的ICT业务，更加转向面向C端的消费者业务。当时就已经反映出华为对消费场景、产业生态的想象。

尽管一再强调不造车，但华为做的是一份不打折扣的“全家桶”。用华为轮值董事长徐直军的话来说，就是“除了底盘、四个轮子、外壳和座椅，剩下的都是华为拥有的技术”。目前看来，华为的“全家桶”提供了从操作系统到自动驾驶平台、从自研芯片到激光雷达、从智能座舱到三电技术的一整套完整的解决方案。

一位进入到车联网领域的创业者对AI 财经 社表示，华为想把车做大面临的困难并不小。“车厂也有很多阵营啊，那些量很大的比如德系、日系车企让华为进去的概率很低，华为主要是跟国产车合作。”但他也观察到，华为在车上的野心很大，因为它确实没有别的更好的选择。

2020年11月14日，华为与长安 汽车 、宁德时代一起在央视打了一个广告，宣布将共同打造一个高端智能 汽车 品牌，而首款产品即将进入量产阶段。尽管华为还与宝马、奥迪、戴姆勒等一众车企成立了合作，但实际的商业进展乏善可陈。

如果没有更多的车企愿意加入它的朋友圈，那么以华为现阶段对自己的定位“智能网联 汽车 的增量部件提供商”，光靠增量，这个市场当前空间很有限。以Tier 1第一大厂博世做对比，该公司在2019年全年营收为779亿欧元（约为6103亿元），其中主营业务 汽车 事业部为470亿欧元（约为3682亿元）。这个结果看起来与华为此前的消费者业务BG是一个量级，但值得注意的是，博世的营收大部分仍来自传统 汽车 的传统部件，而非增量部件。

汽车 业务已然是华为资源集中的高地。2020年，华为在智能 汽车 BU上的投入超过5亿美元，且在短期内不考虑盈利问题。但未来车能否像华为做手机一样完成从落后到赶超的逆袭，尚难以断言。至少，车这个远水还救不了华为的近渴。

但从业务角度出发，余承东目前三架马车齐驱，负责消费者业务、 汽车 和华为云。如果将这些业务拉到一起看，会发现华为云是一个底座，上面承载了消费者业务，鸿蒙、HMS、消费者云服务、智能 汽车 云服务都跑在华为云之上。

而本身鸿蒙、HMS、鲲鹏都在各自建立生态，但过去他们并没有互相打通。任正非一向讲究一盘棋，此次将余承东放在这个位置上，其意义也是做大生态。

美国的打压，已经给华为的业务生态造成了巨大破坏，而这种局面目前还看不到太多根本上逆转的迹象，这也意味着无论是云还是车，华为都需要加速业务的转型和突破。

TCL集团：重组完成，逆风起航

苹果2021年Q4 iPhone产量创新高

　苹果2021年Q4 iPhone产量创新高，第四季苹果生产量达8550万支，季增66.0%，位居全球第一名，产量同时也创下苹果历年之最，苹果2021年Q4 iPhone产量创新高。

苹果2021年Q4 iPhone产量创新高1

　据9to5 Mac 报道，苹果全球 iPhone 产量在假日季度创造了新的历史纪录，苹果公司设法在 iPhone 13 / Pro 阵容的巨大需求与管理良好的供应链运作之间取得平衡，以尽量减少零部件短缺的影响。

　据市场情报机构 TrendForce 称，还有两个因素对苹果起了作用。假日季度全球 iPhone 的产量估计已经达到8500万台以上。

　“在9月发布了 iPhone 13系列后，苹果开始积极提高这些新设备的出货量，以满足市场需求。由于其快节奏的销售和营销节奏，苹果已经能够在第四季度许多市场的智能手机品牌季度排名中占据首位，4Q21也不例外。 除了保持其在第四季度品牌排名中的第一位置，苹果将其季度 iPhone 产量提高到8550万台的新高，环比增长66.0%。”

　TrendForce 机构表示，除了对 iPhone 13系列机型的需求外，苹果对旧机型的降价也起到了作用。

　“在定价策略方面，新的 iPhone 13机型的价格对消费者来说是合理的，而旧的 iPhone 机型的降价也是很明显的。”

　最后，苹果能够利用中国公司华为留下的真空，华为公司的智能手机业务因许多国家出于安全考虑禁止进口而遭受大力打击。

　“夺取华为留下的市场份额可以被认为是苹果公司在第四季度表现出色的主要因素。随着时间的推移，华为的旗舰机型（即 P 和 Mate 系列）的订单已经逐渐被 iPhone 的订单所取代。 在年产量方面，苹果 iPhone 出货量在2021年达到2.33亿部，高于2020年的近2亿部。这一增长主要是由于苹果在中国的市场份额从10% 扩大到16%。”

　Strategy Analytics 近期报告称，2021年欧洲地区 iPhone 出货量增长11%，苹果市场份额排名位居第二。

苹果2021年Q4 iPhone产量创新高2

　据TrendForce集邦咨询研究，受惠于2021下半年电商促销旺季以及年末节庆需求带动，2021年第四季智能手机生产总量达3.56亿支，季增9.5%，创下2021年单季最大涨幅。该季主要成长动能来自苹果（Apple）新机所贡献。然而，由于供应链仍存在零部件供应不足的问题，部分品牌的生产表现受到局限，相较疫情前的2019年以及2020年同期，季度生产总数都略显衰退。

　 苹果本季8550万支达历年之最，夺第四季生产冠军

　苹果在九月新机发布后，便采取积极铺货以满足市场需求的策略，成为其能在第四季站上市占榜首的主要原因。第四季苹果生产量达8550万支，季增66.0%，位居全球第一名，产量同时也创下苹果历年之最，其得胜关键除了是新品定价得宜以及旧款有感降价外，主要仍是受惠于承接华为（Huawei）旗舰系列如P series、Mate series 的转单助力。以全年表现来看，相较于2020年近2亿支的生产表现，苹果2021年总产量达2.33亿支，其增长主要反应在中国市场的市占由10%推升至16%。排名第二的三星（Samsung）第四季产量为7100万支，季增2.9%。以全年表现来看，除了第二季受越南疫情扩大导致稼动率下滑外，其余季度表现平稳，2021全年生产总数为2.75亿支，市占排名仍领先全球。

　OPPO（含Realme OnePlus）第四季产量为4800万支，季减5.9%，排名第三；小米（Xiaomi；含Redmi POCO Black Shark）产量为4550万支，季增2.2%，位居全球第四；全球排名第五的Vivo（含iQoo）则季减11.8%至3000万支。由于三者在销售市场以及产品规划上的重叠性高，因此对于当前短缺零部件的掌握度，将直接影响该品牌的生产表现。再者，2021年初自华为拆分而出的Honor，历经2021上半年的业务重整以及零部件备货后，于下半年迅速崛起，由于该品牌以中国市场为主要销售据点策略，对于同样以该市场为重的OPPO、小米及Vivo等而言，造成一定冲击。

　 估2022年智能手机总产量达13.81支，仍有下修风险

　展望2022年，在预期疫情影响将持续减缓的前提下，TrendForce集邦咨询预估全年智能手机总产量仅会小幅提升3.6%，达13.81亿支。由于全球最大消费市场的中国对智能手机的需求转弱，加上其它市场成长幅度亦相对有限，整体市场增长动能将主要仰赖周期性的`换机需求，以及新兴国家的新增需求支撑。值得关注的是，经济复苏对于智能手机市场是否带来正向助力，加上潜在的晶圆代工资源分配、全球通货膨胀、能源匮乏等问题，都将持续影响该产业的整体表现，全年总产量仍有下修风险。

　然而，近日俄乌冲突亦影响该地区智能手机的销售表现，包含汇率、通膨、运输等衍生问题。以2021年俄乌的智能手机市占排名来看，其销售的前三大品牌包含三星、小米以及苹果 年度合计的智能手机销售约4000万支，占全球约3%，初估该市场的冲突影响不至于使全年手机生产数量面临显著的修正，不过该冲突所牵涉到的全球经济问题等，不排除进一步影响全球智能手机需求表现。（集邦咨询）

苹果2021年Q4 iPhone产量创新高3

　一份报告称，苹果将最新一个季度的iPhone产量提高到了8550万部的历史新高，这一增长帮助智能手机行业的整体产量在 2021 年第三季度至第四季度之间增长了 9.5%。

　iPhone13系列自推出以来就受到了很高的消费者需求，这促使苹果生产更多的智能手机。在周一的一份报告中，iPhone的产量似乎有了相当大的增长。

　根据集邦咨询的数据，苹果在 2021 年第四季度的智能手机品牌产量排名中保持了一贯的领先地位。2021年第四季度，苹果将产量提高到 8550 万部的历史新高，环比增长66%。

　集邦咨询还认为，苹果抢占了华为留下的市场份额，认为这可能是本季度苹果表现出色的主要因素。据估计，华为旗舰机型的订单逐渐被iPhone取代。

　产量增加还帮助苹果提高了2021年全年的iPhone制造水平，从2020年的年产量2亿部增加到2.33亿部。集邦咨询将此归因于苹果在中国的市场份额从 10% 扩大到 16%。

　整体而言，2021年第四季度，全球智能手机产量增至 3.56 亿部，今年第三季度至第四季度增长了 9.5%。2021 年第四季度的数据略低于 2020 年和 2019 年的数据，因为虽然 iPhone 产量保持增长，但影响其他供应商的零部件短缺导致产量下降。

　尽管中国智能手机需求可能下降，其他市场增长有限，但预计2022 年智能手机年产量将达到 13.81 亿部。

“真香”定律还能“香”多久，苹果遭近半用户抛弃，未来该如何破局？

从彩电股到面板股，重组完成后的TCL集团交出了转型后的首份答卷。8月12日晚，TCL集团发布了2019年中报，公司上半年实现营收437.8亿元，同比下滑16.64%，归属于上市公司股东的净利润为20.9亿元，同比增长31.93%，经营性现金流61.5亿元，同比增长40.6%。

由于此次中报业绩包含了已剥离的家电业务一季度营收，报表数据不具备可比性。TCL给出了两个参考口径，2018年和2019年均剔除家电业务的备考口径和均加入家电业务Q1业绩的报表同比口径。

TCL集团已经从家电为主的多元化集团转型为半导体显示集团，备考口径的指示意义更大。2019年上半年公司备考口径营收261亿元，同比增长23.9%，归母净利润20.9亿元，同比增长42.3%，研发投入增长28.3%至22.3亿元，研发投入占营收比例达到8.5%，较重组前直接翻倍，加速向 科技 集团靠拢。

在中报中，TCL集团首次将华星光电表述为“TCL华星”，加强TCL品牌和华星挂钩，也显示出000100不会改名华星光电。由于公司旗下还包括聚华显示、华睿光电和金融创投业务，上市公司保留TCL集团名称更全面，也体现出显示产业和TCL实业控股接盘的终端业务之间的联系。

01

根据中报，华星光电上半年营业收入163亿元，同比增长33.5%，增速领先所有业务板块，占到公司备考口径营收的62%，为公司核心产业。

华星光电上半年实现净利润10.2亿元，同比下降7.83%，由于面板价格持续走低，导致公司净利率从2018年的8.4%滑落至本期的6.3%。其中二季度单季营收90.3 亿元，环比增长2.4%，实现净利润3.4 亿元，环比下滑50%，显示出二季度面板跌价还在继续。

上半年公司经营性现金流36亿元，同比微跌0.4%，现金流与净利润之比高达3.5，公司经营稳健。金融和创投业务实现净利润3.68亿元，同比增长76%，作为华星的安全垫有力平滑了面板业务的周期波动。

面板价格持续下行中，华星光电能保持盈利已属不易。环顾全球，二季度除了三星显示依靠苹果的补偿款实现了7.6万亿韩元（约合人民币444亿元）和7500亿韩元营业利润（约合44亿元人民币），多家屏厂都陷入了亏损。LGD二季度营收下降5%至5.4万亿韩元，净亏损5500亿韩元（约合人民币32亿元），友达、群创二季度营收约合155亿元和140亿元人民币，亏损6亿元和6.6亿元人民币。

从2017年9月重组方案获得证监会通过，到2019年4月交割尾款，TCL集团战略重组历时一年半，从2017年面板大年一直等到了2019年行业下行期。2019年8月面板价格持续下跌已超过一年，大尺寸跌幅超过5美金， 目前还看不到回暖趋势。华星出货量排名第一的55吋面板价格从2018年7月的154美元跌至上月的109美元，跌幅30%。

市场需求持续低迷，终端厂商出货压力加大，价格战不断挑战底线，“818”拼多多向兆驰定制的65吋电视已经卖到了1999元。上游屏厂还在不断开出新产能，2019年到2020年，中国有华星光电T6、富士康广州、京东方武汉3条10.5代线陆续量产，供过于求继续，全行业准备过冬。根据TCL集团2018年底发布的重组公告，华星光电未来两年营收持平、净利润下滑，李东生也在中报业绩说明会上预测说，行业拐点到来还需等待两到三年。

优质产线组合和高效运营能力是华星光电过冬的储备。目前华星光电手握6条线，2条8.5代线、2条6代线和2条10.5代线（其中一条在建），均处于最佳服役期。2019年，T1折旧完成将减少11亿费用，这是确定的利润增长点。2018年，华星光电以不到京东方30%的营收实现了京东方67%的净利润，净利率8.4%，高出京东方近5个点。由于产品结构偏向大尺寸，毛利率18.4%，比京东方低2个点。

2019年上半年，华星T1和T2合计月产能315K已达极限，受益于T6量产爬坡，大尺寸产品供应面积同比增长3.9%，推动公司出货面积闯入全球前五，按出货量计算则排名第四。全球彩电出货量排名第二的TCL电子和去年出货超过800万台的小米电视是华星光电的重要客户，2019年1月小米入股TCL集团持股1%，加强了双方的利益捆绑。

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为显示对华星效益领先和业绩成长的信心，2019年上半年，TCL集团已斥资15.6亿元回购公司股份，董事长李东生承诺三年内不会增发募资后，半年内5次增持公司股票，合计1.75亿股，耗资5.3亿元，为市值管理可谓拼尽全力。但公司股价仍然在3.5元上下徘徊。李东生在业绩交流会上发问，为何公司各项经营指标均高于同行，但估值只有京东方的三分之一，市值不到500亿？

面板行业已经有了一个京东方，华星的策略是跟随者而非开创者，而市场一贯更偏爱龙头。目前京东方PE 53倍，市值1300亿是TCL的三倍，其营收规模也相当于华星的三倍。华星光电自2009年成立以来从未亏损，这在面板行业极为罕见，也是李东生引以为豪之处，但量入为出的原则也让华星在战略上相对保守。相比京东方一年上一条线、全国遍地开花的激进，扎根深圳的华星光电缺少京东方逆势扩张的胆识。目前10.5代线京东方和华星各有两条，AMOLED京东方已布局4条，华星只有1条T4。

根据群智咨询数据，2019年上半年智能手机面板出货下降6%，而AMOLED面板出货则增长了19%，已占到整体市场的26%，柔性OLED成为高端手机的标配。AMOLED的快速成长推动了小尺寸厂商加速布局，8月13日，深天马公告将在厦门建设AMOLED6代线，总投资达480亿，这是天马继武汉之后第二条柔性OLED生产线。李东生3月接受采访时称，第二条柔性OLED线T5已在计划中，何时官宣目前仍是悬念。

当前大尺寸面板价格持续低迷，华星光电T1和T2营收92亿元，同比下降15%。T6刚一满产就迎来大屏价格跳水，43吋、55吋、65吋价格快速下降，主力产品55吋价格和65吋价差缩小至1.5倍，55吋市场份额被分流。75吋是为数不多的高毛利产品，但总量太小，市场刚刚起步还有待开发。

2019年，专注小尺寸和笔电产品的T3满产成为华星业绩的重要支撑，上半年T3月产能提升至50K，贡献营收71亿元，占到华星光电营收的44%，已经进入三星供应商名单。对华星来说，调整产品结构不仅能提升公司毛利率，也有助于减轻对TCL电子的依赖性。但由于公司持股武汉华星仅有43%，T3对盈利的贡献有限。

武汉T4将于2019年Q4量产，柔性可折叠、屏下摄像产品即将供货，产品结构的改善将提升公司毛利率。显示技术的进步已成为推动用户换机的一大动力，在小尺寸上表现得尤为明显，柔性可折叠、屏下指纹和摄像头引领高端手机潮流的同时，有效提升了屏厂的毛利率。屏幕物理形态的改变则创造出了更多应用场景，如可穿戴设备、车载显示、电子标签等。

群智咨询数据显示，2019年上半年华星光电在全球智能手机面板占有率为6%，排名第六，和京东方、三星有较大差距。现在柔性OLED已经成为高端手机标配，根据IHS预测，2020年随着5G加速普及，柔性OLED在手机市场的渗透率将提升至20%以上。在这一市场三星仍然占据了近9成市场份额，中国厂商有很大的追赶空间。2019年京东方B7已经满产，且拥有华为这样的重量级客户，7月绵阳B11也已经量产，后来者华星T4需要拿出更有竞争力的差异化产品。

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2019年夏天，以荣耀智慧屏的发布为契机，TCL、海信、创维各大厂商争相发布新品，为量价齐跌的彩电行业注入了新的活力。可升降摄像头、全时AI语音、多屏交互和自动旋转屏幕的加入带来了溢价空间，让8K超高清、量子点等高端显示屏有了用武之地。据李东生透露，华为即将发布的65吋智慧屏采用华星光电产品，外界预计华为大屏的价格可能在万元左右。

华星光电正在加速大屏产品的迭代，在7月的上海UDE显示展上，华星光电拿出了85吋8K显示屏、65吋量子点超大视角显示屏以及全球首款75吋落地式玻璃背板产品。继5月亮相美国SID展之后，华星光电再次携全系产品亮相，品牌推广力度明显加大，打造大国重器形象也是公司市值管理的一部分。

不只是彩电，华星光电还在为新零售、教育培训、会议行业提供商用显示方案，如触控条形屏、数字标牌、拼接屏和4K电子白板。市场供过于求、需求低迷，如何从客户角度出发引导需求、创造需求，这是屏厂面临的共同挑战。

一方面显示技术在不断突破自身，另一方面，芯片和系统对终端的赋能已经不亚于面板，5G和人工智能的落地正在创造新的大屏应用场景。屏厂不仅需要加强产业链配套能力，还需要来自互联网、人工智能领域的跨界支援。

TCL已经完成了从面板到模组的一体化布局，惠州华星的高世代模组项目7月开工建设二期，为T7执行配套，预计2021年量产后年产能将达到6000万片，目前一期项目产能为4000万片。公司在印度投资了15亿元建设模组生产基地，2020年量产后实现年产能800万台大尺寸和3000万台中小尺寸，为TCL电子的海外攻势提供助力。

2019年6月，TCL在深圳华星举办了首届TCL技术合作开放大会，对外发布了面向新型显示、人工智能等领域的13个项目，并聘请了29名外部技术专家。和过去相比，现在的华星光电更加开放，体现出行业主流厂商的自信。

跃过资金和技术门槛后，面板产业仍然要面对供过于求和差异化竞争的挑战。这个冬天不仅要熬，降本增效、确保利润，更重要的是面向未来提前布局，今天的战略眼光将决定明天的起点。

苹果手机的命门在北斗系统。。

随着美国打压，类似给伊朗中断GPS导航的手段是美国武器库里面必然存在的选项，而没有定位系统很多APP都会失灵。。

这时北斗附体的华为手机就会确保国人不至于受到伤害。。相同的思路来自操作系统，也是美国人有可能中断操作系统的服务，结果华为的鸿蒙系统2020年八月要上线。。

与之配套的是国产芯片也会量产，这样就全面替代了美国人掌控的一整套涉及手机的行业主角，也必然惹恼美国。。

当然，客观的环顾四周，我们发现美国货已经逐步退出世界舞台，芯片、苹果手机、操作系统、波音都在远去，这不是苹果这个企业单一的命运，而是帝国衰落的 历史 洪流。。

文/小伊评 科技

不知道从什么时候起，“捧华为贬苹果已经成为了国内主流的一种声音”各种诸如苹果将会是下一个诺基亚，苹果已经走下坡路了等等的言论是层出不穷，笔者不清楚题主所谓的苹果遭近半用户抛弃的资料来源于何处，但是大家一定要清楚的认识到，苹果究竟是一个拥有何等样恐怖实力的公司，因为只有这样我们才能正视自己的不足砥砺前行，而不是一味的自高自大，自吹自擂。

根据统计显示，在2018年全年手机销售利润占比上， 仅苹果一家的利润就达到了手机市场总利润的73% ，大幅度超越了三星的13%，而国产手机总利润也仅仅只达到了13%。

这是一个什么概念？这也就意味着，单就以公司盈利作为衡量标准的话，一个苹果公司就抵得上5个中国手机品牌的总和。就算是在苹果一直被唱衰的2018年，其总利润占比也仅仅是降低了2个百分点而已。就算是未来一直能够保持如此的增长速度，那么国产手机想要在利润上追平苹果至少还需要10年。

这是因为，苹果牢牢的霸占了高端手机市场，如果你出过国就会发现，几乎在所有国家的高端手机市场当中，苹果手机的销量占比都是最高的，而国产手机绝大多数走的都是薄利多销的路线，根本无法对苹果产生实际的影响。

目前苹果的总市值高达1.2万亿美元，注意结算单位是美元，这是一个什么概念呢？单就以市值来看，苹果公司等于六个三星，60个小米，等于阿里巴巴加上腾讯。

就算是我们眼中的骄傲华为根据目前比较靠谱的估值计算也不过是3000－4000亿美元左右，因为华为是一家硬件公司，市盈率本身就比较低，至于准确的估值大家可以参考三星。

至于像倪教授所预估的13000亿美元的估值那只是美好的梦想。虽然市值并不能够衡量一个公司全部的实力，但是这却能真实的反应出市场对于一家公司的信心。

大家静下心来仔细想一下，现在国内手机市场当中哪一个国产手机是真正无法被取代的呢？根本没有，大家无非就是在做差异化营销罢了，根本没有无可替代的产品，一个品牌消失很快就会有另外一个品牌顶上。原因很简单，因为没有不可取代的核心技术，包括华为在内。

而反观苹果，IOS系统不管从系统本身亦或者是从起生态体系来看，在短时间内根本无法被替代，这就是苹果手机最大的优势。

虽然在5G方面苹果手机的动作显得非常迟缓，但是5G真的会成为苹果跌落神坛的契机么？从现在来看根本不是，在5G初期的尘埃落定之后，大家才能真正的看清，在今年花费大价钱购买一款5G手机并非是一个非常良好的选择。因为各项服务，都还处于初级阶段，现在用5G除了装个B之外再无别的实际感受提升。最好入手5G手机的年份其实就是2020年，而2020年的苹果是一定会支持5G的，所以苹果根本没有落伍。

总得来说吧，苹果依旧强大，我们想要超越苹果还有很长的一段路要走，再不妄自菲薄的基础上，我们也不要得意忘形。承认别人的强大，有些时候恰恰是激励自己成长的动力。

苹果应该算是高开低走的典型了。我们看一个很有意思的数据。

2019年3季度的国内手机市场销量，其中苹果的销量降低了28%，排名第五。可以说，苹果的优势已经越来越低！

苹果香在哪里？我觉得并不是因为价格，而是因为流畅。我现在使用的iPhone 6依然保持着流畅，使用的是iOS 8.4.1，比iOS13我觉得更稳定一些。

苹果手机的优势在于两点：除了之前的系统（伪后台）以及处理器。我们打个更简单的比方，iPhone 7的Geekbench中，单核性能为3568分。

我们在看另外一款手机，小米9的单核性能为3458分，这款处理器使用的是骁龙855处理器。

2019年的安卓旗舰处理器，2016年的苹果手机，3年的时间，却还能单核性能不输于。这种区别，我相信你应该很明显能够感觉到iPhone的真香定律。

如今的苹果，5G还没有上线，可能在未来，5G推出以后，iPhone可能会有巅峰。但是，国产等手机的压力下，苹果是否可以重回呢？我觉得难。

苹果破局的最好方式就是降价，因为没有人能逃得过“真香”定律。

曾经，世界只有2款手机，iPhone和其他手机。今天，主流的手机系统只有2个，苹果iOS和安卓系统。我总是能在网上看到很多说苹果销量下降，销量比不上某某品牌，ios系统优势逐渐被安卓赶上甚至超越之类的言论。

但奇怪的事情是，很多时候在电梯里面，你环绕看一圈，发现一个十个人其中8个人玩手机用的都是苹果手机，虽然机型不一定都是最新版。苹果手机的观众缘还是很好，很多人没有买苹果不是因为苹果不好用，而是预算问题。

同事的iPhone6S到现在依然坚挺，换了电池还能再战几年，等到iPhone14出来再换手机不迟。苹果手机的耐用度不容置疑，如果苹果不主动使绊子的话，几乎可以达到正常3-4年换一部苹果手机，而不会现卡顿之类的现象。而在苹果之前，都是1-2年换一次。

苹果销量下降，也不代表苹果手机有什么问题，可能是“钉子户”太多了，可以几年不买新iPhone ，手机性能表现也一样强悍。你要问原因，就是三点：不卡、够用、穷。

所以，苹果遭近半用户抛弃的结论有待考证。

嗯，楼主提出的这个问题不准确，从最新的数据来看，今年第三季度全球高端智能手机市场中，苹果市场份额达到52％，三星和华为紧随其后，市场份额分别为25％和12％。

也就是说，iPhone手机依然是高端用户们的首选！要知道的是，苹果手机可是全球利润最高的智能手机！就像雷军之前所说的那样，卖200部小米手机才能赚一台iPhone手机的钱，可见iPhone手机的吸金能力！

这事还得从去年iPhone XR说起，那时候iPhone XR由于创新乏力且价格过高，在网络上遭到了网友们的吐槽！再加上苹果又遭遇了“降速门”的影响，这确实在很大程度上影响了iPhone XR的销量。

可转折就在今年京东的“618”上，那时候iPhone XR是力压三星华为，再次卖成了畅销机，为此网友们纷纷表示，苹果“真香”！这不知道是打了谁的脸？

今年苹果发布的iPhone 11首次将定价调低，从原本的6499变成了如今的5499，苹果可是从未把定价放得如此低啊。iPhone 11虽然不支持5G网络，但由于定价低且参加了双十一的促销，这使得iPhone 11的销量猛涨！有机构预测，iPhone 11的全球销量会达到7000万台，这会远远超过华为Mate 30系列的2000万台！

说老实话，华为手机近些年确实很优秀，但iPhone手机目前依然是全球最好的高端智能手机。我们只有认识到差距，我们才会取得进步！

再一方面，虽然说是5G手机元年，但5G手机的价格，5G套餐收费以及5G网络普及等问题都制约了5G手机的销量！在这个大前提下，iPhone 11还能取得如此的销量，说明用户们对5G手机并不怎么感冒！

所以，综合以上分析来看，iPhone手机并没有被用户们抛弃，相反，iPhone的销量已经有了回暖的趋势！

一、苹果没有被用户抛弃

我不知道这个近半用户抛弃苹果的结论是怎么得出来的，从现在的情况来看，根本就没有，按照最近网上的数据，由于iPhone11的热销，苹果目前在中国的份额已经升至15%了，而15%就相当于是原来的3倍左右了，毕竟3季度末时苹果在中国的份额约为5.2%

同时前段时间有机构预测，苹果4季度销量将达到7000万台左右，超过华为，成为全球第二。

可见，苹果并没有被抛弃，阻挡用户购买苹果的只有价格，并不是手机不喜欢，而是从iPhoneX之后，涨价太多，接受不了，而iPhone11便宜了，又热销了。

二、苹果也在做改变，比如明年会推出5款的机，就是改变的开始

其实苹果也要做出些改变了，比如这段时间密集爆料，苹果明年将推出5款手机，最便宜的iPhoneSE2只要2000多，然后其它的4款都是5G手机。

这说明为了市场，苹果也不再那么高傲，开始向市场低头了，要知道以前苹果一直高高在上，只推出一次手机，都是高端机。

现在一次两年，覆盖中、高端，对国产机来讲，就是大大的打击，毕竟一听说2000多的苹果，很多人都疯了，都说想要。

三、苹果早就在转型了，转向服务、内容等

最后再说一说，苹果在今年的春季发布会的时候，就已经开始由硬变软，向软件、服务业转型，毕竟现在手机发展到顶峰，死守着手机，似乎增长空间有限了。

于是苹果推出了信用卡，推出了内容订阅等等，其实就在是想退和后路了。

所以说，大家不用为苹果担心，苹果如果真的没活路了，只要降低价格，把价格拉至2000多，没活路的只怕是国产机，苹果还会活得好好的，只是没到那一步而已。

所有的二线豪华 汽车 品牌，例如辉昂，s90，ct6，xfl这类品牌对标的永远是一线豪华品牌的56e，总是各种数据和价格上的超越，可是卖的最好的还是56e，手机呢，各种诋毁苹果，各种超越苹果，同样的价格，买到超过苹果多少配置的手机，你15万买个国产品牌高配和奔驰入门smart比，能比吗？不是一个概念，跟轻奢比性价比，本身就是一个误导！以前从来没人拿小米9或者华为的手机去对比三星w系列的手机，为什么？因为w系列是老板，暴发户，领导用的手机，都是送人或者人送的，谁看配置？只看型号，最新的就行了，不明白为什么总是有那么多的声音在诋毁苹果，苹果一个三射加后盖的工艺加设计，说超过国内一年到两年，我觉得都没问题，你可以说丑，但工艺和设计，包括创新也是绝无仅有的，再说一点，都是三摄，苹果3摄是接近无缝切换，这种体验也是曾经没有的，要学习的还有很多，靠怼苹果，靠堆料，靠吹嘘，靠爱国情怀走不远！别人有别人强大的道理，你一定有你的不足，价格基本上快达到苹果的高度，其他的呢？

互联网大数据平台QuestMobile有过监测数据，2019年上半年中，约有54%的原苹果手机用户再换机时仍会选择iOS设备，而46%的iOS设备用户表示会转移到安卓设备阵营。

近一半的iOS用户在换新机时放弃苹果手机，选择了安卓手机。苹果用户流失率飙升的背后是其不“香”了，还是Android阵营在强势逆袭？

去年iPhone就曾凭借过降价的做法，力挽狂澜救市。而今年的做法更甚于之。iPhone 11的官方首发价为5499元，相比去年的iPhone XR机型降价达到1000元。不升反降的定价策略也令iPhone 11成了一款“真香机”。

不得不说，苹果直接降价的做法是正确的。1分钟在天猫平台销量就破亿，带来销量直接上涨外，甚至还让苹果股价大涨，市值重回万亿美元。

虽今年Q3季度中苹果销量仍持颓势，随着iPhone 11系列全球热卖或在Q4季度中扳回一城。市场研究机构TrendForce也有相关的预测，预计苹果手机出货量将在今年第四季度超越华为手机，跻身全球手机市场占有率第二的品牌。

一点毋庸置疑的是，从如今的市场表现中看，苹果直接降价的策略是颇有成效的。在这基础上，苹果或还会推出低成本iPhone、或改变产品发布周期来提升市场整体竞争力。

iPhone SE2的消息流传很久了，近日又有传闻说可能会被命名为iPhone 9？这些就咱不得而知的，但倘若消息属实，那低成本的iPhone产品也会更加灵活地应对市场不同的需求。

据了解的是，苹果未来还有可能改变其iPhone产品的发布策略，以半年为周期，开始每年发布两此新的iPhone设备。相比此前一个产品型号卖一年的节奏，如今新品周期变动为6个月也将能够让苹果更加灵活地应对市场需求的变动，让苹果也将能够凭此获得更强的竞争力。

无论如何都好，要重新调动市场需求实际上还离不开功能创新和用户体验等方面而谈。未来的苹果还能否创造以前的那种传奇？也有待时间和市场去进一步检验了……

苹果用户粘性大，该买的还会一直支持的。

而且对于很大一部分人来说，他们永远要买最新款的苹果。

前两天刷抖音看到一个苹果11改装贴，能把其他款苹果改成三摄。已经售出两万多[捂脸]。你看，刚需嘛~

很多人在六七千的档位就已经吃力了，但阉割版的苹果11还瞧不上，怎么办？忍一忍，等5G版，咬咬牙，一劳永逸，再用它个三年！

每出一个新款必追的果粉，还是少数。大部分人都是跨代买。所以现在的销量，并不代表未来的销量。

短期内，安卓机并没有苹果的某些优势，举个例子，你送一个女人三台荣耀v30或者送一台苹果11p，这两种方案，价格相当，但有何区别，其中的微妙，自己体会吧。

苹果iPhone手机目前仍旧是真香定律，如何破局其实苹果自身也已经给出了答案！

降价！

iPhone11全球销量情况： 目前一些数据统计机构给出了iPhone 2019年Q3销量仅有4600万台，同比2018年再下滑3.3%，远不如华为和三星的销量多。但是苹果9月份发布的iPhone11已经让Q3的销量有了很大的提升，相比Q2 3380万的销量可以说增长了1000多万，可见降价效果显著。

此外，根据海外统计机构TrendForce对当前市场情况的预测，iPhone在今年Q4时其销量将达到6900万台，市场份额也将同期增长到18.7%左右。

单季度近7000万台的出货量可以说相当高了，华为当前最好单季度销量是6500万台，三星最高也就7000多万，可见iPhone销量的提升相当显著。

iPhone11中国市场情况： 自从iPhone11发布以来，在我们中国市场再度显示了降价的真香定律。9月份新机上市后直接将iPhone的需求量提升230%，可以成倍的增长，而双11当天仅中国市场iPhone11就卖出了百万台，但这也仅仅是一个机型，如果加上其他老机型，整体销量就更加客观了。

说这些可能不直观，还是直接看数据比较好！IDC数据中国市场2019年Q2苹果销量为660万台，而到了Q3这一数字变成了810万台，也就意味着iPhone11发布后仅仅不足1月时间至少带动了100多万销量的提升。

不管是从全球销量数据还是中国市场的销量数据，降价后的iPhone目前扔符合真香定律。前2年苹果执行的不断涨价措施是导致销量下滑的主要因素，但是这种售价策略再得到改变之后，销量提升是相当显著的。明年iPhone如果上线5G手机之后，如果仍旧执行这种降价策略，相对iPhone手机的真香定律还将持续得到维持。

Lscssh 科技 官观点： 在整个高端手机市场，iPhone的影响力依然存在，虽然这2年国产品牌在这个领域崛起，但远未强大到彻底灭到iPhone的程度。今年iPhone的售价整体降低了1000元左右，如果说这种幅度再大一点，相信选择iPhone的人群会更多。

未来高端市场iPhone的真香定律仍将长期存在！

关于“2月18日中国Q4出货量同比下降11%荣耀从华为分拆后排名第二”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！